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　　股市的红火已经引爆了资本市场，我们发现投资者入市现象悄然增加，居民手中投资的闲钱配置方向悄然改变，而市民参与基金、股票的投资意愿明显攀升，可想而知的是银行生意门可罗雀。在此背景下，一向高傲的银行也不惜放下身段，摇摆着“高价求存款”的旗帜，向云贵、江浙、广西、湖北等地进军。价格格外博人眼球，一天贴息2％，年化收益率高达73%。

　　季末时点，不是哪一家银行都敢说自己不差钱。对于揽储任务还没有完成的银行来说，揽储的截至时间已经不是17:00点，而是午夜之前。

　　“大家帮帮忙，寻找冲量资金，XX信用社任意一家支行网点以及合作银行均可进款，资金今天进明天出（3月31日转入，4月1日转出），贴息点位很高，进款可以一直持续到晚上12点，存款金额5万元起”，广西一家信用社3月31日晚上19:30仍在努力寻找存款，其显然期待在季末的最后时刻之前达标存款考核。事实上，同一时刻，与这家信用社同处一个城市的一家农村合作银行也在“加班揽储”，而且“额度还有很多”。

　　从上市银行的2022年年报数据来看，银行揽储的情况也不乐观。同花顺数据显示，从已披露的11份上市银行年报来看，存款总额已经连续两个季度负增长。

　　多地银行最后时刻

　　仍在求进款

　　3月31日，季末考核的最后时刻，仍有很多银行在四处求存款，其中甚至不乏国有大行的身影，而“（贴息）价格很高”是这些银行共同的“杀手锏”。

　　杭州，一家国有大行的网点仍存在300万元的存款资金缺口，而且很显然多个资金中介正在帮助银行“找钱”——本报记者在多个渠道看到了相关消息，而“价格很高，资金速来”的表述此前很少出现在国有大行的揽存中，毕竟相对于中小银行，国有大行的揽储能力还是比较强的。

　　几乎是同一时刻，武汉地区的一家国有大行网点也在寻找资金，中介开出的价码是“贴息0.2%，资金仅需在银行停留一天”，这个在当时的时点上并不算太高的价格如果折合成年化收益率其实已经很惊人了，高达73%。

　　最后时刻仍在不计成本揽储的国有大行网点并不多，真正舍得下血本“贴息”的是小银行、农村合作银行和信用社。

　　从区域来看，广西、贵州等地更是“重灾区”。3月31日，早已经过了银行正常下班时间的晚上19:30，贵州同一地区的某信用社和某农村合作银行都在“加班揽储”，只要是有上述银行“老卡”的客户均可以在晚上12点之前进款，3月31日转入，4月1日转出，“进完马上付贴息！额度还有很多！有账户有资金赶紧联系！”。

　　据《证券日报》记者不完全统计，3月31日仍在“高价求进款”的银行分布十分广泛，至少包括云贵、江浙、广西、湖北等地。

　　正是由于银行在重要时点对于资金的迫切需求，部分资金方已经不满足于在其资金额度内与银行合作，而是选择了高杠杆的方式反复质押融资。

　　记者注意到资金掮客发布的一条信息：“货真价实的一手一般企业款，寻求只针对存款考核指标的半年、一年真实纯阳光定存口子，存单允许质押、存款银行开人民币进口信用证(或一年期电子银票)，利息前置；另外，银行固定收益类理财、信托产品也可以做，前提同样是收益前置，允许质押”。

　　将上述信息翻译得更通俗一点就是，资金方寻找银行贴息口子，但是前提要求是存单可以质押、能够开进出口信用证等，并且贴息部分的利息银行要在合作之初就兑付给资金方。

　　为什么资金方如此看中存单质押，甚至还表示贴息低也可以呢？答案在于存单质押可以利用杠杆“制造”存款。

　　假设客户在银行有一笔10亿元的存款，客户可以在银行的配合下利用存单质押再贷出一笔9亿元左右的贷款，资金继续存放在该银行，从而将原本的10亿元存款变成“19亿元存款+9亿元贷款”，如果继续抵押，存贷款数字都还将继续放大。

　　据了解，由于存单质押贷款的贷款利率一般按照中国人民银行规定的同档次贷款利率执行，还可视借款人情况适当下浮，且借款人可提前归还贷款本息，提前还款按原借贷双方签定的质押贷款合同约定利率和实际借款天数计息，因此资金方贷款的实际利率并不会很高，但是其制造出来的存款规模却可以数倍于自身的资金量。

　　上市银行存款

　　连续两个季度流失

　　对于上市银行来说，存款偏离度考核在去年9月份临近季末时点的横空出世无疑打乱了其既定的揽储节奏，上市银行去年第三季度、第四季度的存款均呈现出大幅流失的局面。

　　去年9月12日，银监会、财政部、央行等联合发布的《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》明确规定，商业银行应加强存款稳定性管理，约束月末存款“冲时点”，月末存款偏离度不得超过3%。新规同时指出，为防止商业银行在季末通过冲高月日均存款、规避存款偏离率约束，附加限制季末月日均存款的可计入金额。另外，新规明确指出，商业银行不得通过理财产品倒存、同业业务倒存等手段违规吸收和虚假增加存款。

　　同花顺数据显示，已经披露年报的11家上市银行去年年末的存款总额合计为70.53万亿元，较去年中期的72.02万亿元减少了约2.1%；较去年三季度末的70.59万亿元减少了0.08%。其中，5家银行去年年末的存款总额低于去年三季度末，9家银行去年年末的存款总额低于去年中期。

　　由于几乎行业性的存款负增长，上市银行去年末期的存贷比也较去年中期集体飙高。同花顺数据显示，11家银行中的本外币合计口径存贷比全部高于去年中期。而且11家银行中有8家上市银行的存贷比超过了70%，其中半数以上更是超过了73%，可以说逼近了监管红线。

　　当然，从上市银行利润最大化的角度来说，存贷比越接近75%，理论上的相应的息差收入应该会越高。不过，过于接近监管标准，会使得相关银行在其后开展业务的过程中难以放开手脚，后续的业绩增速减慢、流动性风险提高。

　　“从上市银行存款总额在去年第三季度和第四季度表现出来的变动态势来看，存款“搬家”的去向主要有两大方向——互联网金融和A股市场。

　　互联网金融的“吸金”能力毋庸置疑。以余额宝为代表的互联网宝宝们进入了稳定增长期，虽然不像去年那样“一日千里”，但由于“铁粉”众多，仍是银行最头痛的对手。对于银行来讲，收益率大多在10%以上的P2P是理财产品更为可怕的对手。《证券日报》记者曾经亲历一场P2P公司的投资者见面会，令记者惊讶的是，参会的投资者并非以“80后”、“90后”为主，四、五十岁的投资者占据了大多数，而甚至有已经退休的老大爷也能与该P2P公司的风控总监深度沟通近一个小时。

　　不过，就连P2P公司也承认，就收益率而言，目前股市才是最吸引投资者的。“股市回暖，对于我们的业务甚至都已经产生了影响”，某行业排名在“TPO5”的P2P公司总经理表示。

　　作为风向标之一的开户数指标今年以来更是节节攀升。中登公司披露的数据显示，3月23日-3月27日这一周，新增A股开户数创出近八年新高，同时参与交易的A股账户数也创出有记录以来的新高。